• Теория
    Как все утроено на фондовом рынке
  • Практика
    Как инвестировать, чтобы быть в плюсе
  • Разное
    Как инвестируют другие

Онлайн-издание для инвесторов и тех, кто хочет вкладывать с умом, а не как придется.

Матчасть по теме, инструменты с полки «бери и делай», истории тех, кто уже попробовал. Без иллюзий о сказочной доходности.

Теория

Что нужно знать о криптовалюте

1985
12 декабря 2021
На чтение: 8 минут

О существовании такого явления, как криптовалюты, и феноменальном росте курса биткоина сегодня не слышал только ленивый. В этой статье мы разберем подробно, что такое криптовалюта, а также расскажем, как российское законодательство регулирует этот рынок.

Что это такое и как устроено

Слово «криптовалюта» является дословным переводом с английского термина «cryptocurrency» (crypto — тайно, currency — валюта). В профессиональном русскоязычном сообществе популярно неформальное название — «крипта», а виртуальные монеты называют «токены» или «коины».

Криптовалюта — это цифровая виртуальная валюта, выводимая в оборот без участия Центрального банка, построенная на открытой и распределенной технологии шифрования и хранения данных (блокчейн), обладающая некоторыми функциями и свойствами фиатных денег, такими как: средство обмена, средство сбережения, расчетная единица.

Как работает рынок криптовалют. Криптовалюты представляют собой криптографические (математические) коды. Благодаря особенностям шифрования каждый код является уникальным и не может использоваться дважды. Учетом и выпуском в обращение различных криптовалют занимаются тысячи интернет-пользователей в распределенной компьютерной сети по всему миру.

Какие бывают криптовалюты

Биткоин

Это первая и самая популярная цифровая валюта. Биткоин появился во время финансового кризиса 2008 года как эксперимент по созданию децентрализованной платежной системы, то есть более «честной», эффективной и независимой от регуляторов.

Предложение биткоина ограничено: выпуск в обращение рассчитан на 125 лет, и это всего 21 000 000 монет. Стабильность работы его сети и добыча коинов не зависят от решений органов власти, темпов распространения эпидемий и прочих значимых для традиционной экономики факторов. Эта пиринговая, то есть предполагающая равноправие компьютерных узлов, платежная система позволяет совершать транзакции в децентрализованных сетях без участия банков-посредников и не платить им комиссионный сбор.

История запуска биткоина началась в октябре 2008 года, когда в сети появился манифест, или техническое описание, и первая версия кода, опубликованные человеком или группой лиц под псевдонимом Сатоши Накамото.

Существует популярная теория, что биткоин имеет намного больше общего не с фиатными деньгами, а с золотом, цифровой версией которого его часто называют. Не исключено, что в будущем виртуальная валюта будет все больше и больше отнимать позиции у драгоценного металла.

Вот как сейчас коррелируют курсы золота и биткоина:

Источник изображения — блог ZeroHedge

Альткоины и токены. Криптовалютные платформы
Благодаря тому, что исходный код биткоина с самого начала был открытым и общедоступным, любой программист получил возможность «модифицировать» его и создать новый продукт — «форк», основанный на коде биткоина, но с произвольным функционалом. Так началась эпоха альткоинов, или всех построенных на блокчейне проектов-разновидностей криптовалют, появившихся после биткоина. На сегодняшний день их число составляет уже несколько тысяч.

Криптовалюты отличаются параметрами максимального обращения, временем добычи нового блока и так далее. В разных цифровых валютах право сформировать очередной блок получает тот, кто:

  • выполнит работу (proof-of-work);
  • имеет определенную сумму на счету (proof-of-stake);
  • предоставит некоторые ресурсы (proof-of-space).

В основе формирования следующего блока может быть и иная процедура, которую легко проверить, но сложно выполнить или подделать.

Что же касается функционала, он тоже отличается. Это может быть, например, децентрализованное хранилище данных — аналог Dropbox и Яндекс.Диск, только на блокчейне, где сами пользователи могут «сдавать в аренду» место на своих устройствах и получать взамен токены проекта. Также в аренду можно сдавать и вычислительные мощности — сейчас существует уже несколько проектов, которые позволяют монетизировать время, когда ваше устройство не используется.

Другие проекты позволяют запускать в децентрализованной сети целые приложения. Как, например, вторая по популярности криптовалюта Ethereum, или эфир. Это, как его называют сами разработчики, «мировой компьютер», то есть платформа для создания децентрализованных онлайн-сервисов на базе блокчейна, построенная на смарт-контрактах — полностью автономных алгоритмах, хранящихся в блокчейне и работающих без вмешательства человека. Запущенная летом 2015 года платформа на сегодняшней день является второй по капитализации во многом благодаря тому, что на базе эфира можно запустить собственный токен. Детище Виталика Бутерина, канадского программиста российского происхождения, все больше и больше интегрируется в нашу привычную жизнь.

Еще пример — Ripple, система расчетов в реальном времени, созданная с целью заменить уже теряющий эффективность протокол SWIFT. Концепция рипла направлена на создание безопасных, молниеносных и почти бесплатных обменных операций. Проект уже интегрирован в несколько десятков мировых банков и финансовых компаний, таких как UniCredit Group, Национальный банк Австралии и других.

Токены могут использоваться как:

  • платежное средство, выступая в качестве более удобной альтернативы фиатным валютам (их мы в первую очередь подразумеваем под термином «криптовалюты»);
  • средство расчета за услуги внутри продукта (utility, или служебные токены);
  • альтернатива привычным бумагам (securities или токены-ценные бумаги).

Эти три типа токенов считаются основными, но на самом деле их разновидностей гораздо больше. Например, существуют еще токены-активы (asset tokens), представляющие собой цифровые версии объектов реального мира, токены репутации, а также гибридные токены — токены, сочетающие элементы выделенных типов токенов. Кто знает, возможно, пройдет еще немного времени, и биткоин потеряет свои лидирующие позиции.

Топ-10 криптовалют по версии аналитического портала CoinMarketCap

Данные на 28.10.2021. Следить за информацией в режиме реального времени можно здесь.

Как зарабатывают на криптовалютах

Наиболее простой вариант — купить и держать криптомонеты на счету в своем блокчейн-кошельке (или на бирже) в надежде на будущий рост стоимости. На профессиональном сленге эта стратегия называется HODL.

Более уверенные в себе инвесторы, имеющие опыт в трейдинге, торгуют на криптовалютном рынке, зарабатывая на разнице курсов.

Некоторые предпочитают заниматься майнингом. Идея майнинга заключается в том, чтобы решать сложные математические задачи с помощью специального оборудования, и получать за это награду в виде биткоинов или другой криптовалюты.

Иногда блокчейн-проекты устраивают бесплатную раздачу токенов, так называемые эйрдропы (airdrops).

Те, кто хорошо понимает, как работает рынок криптовалют, используют стейкинг, или получение наград за удержание токенов в своем криптокошельке и подтверждение блоков.

Эта статья не является инвестиционной рекомендацией. Акционерное общество «ААА Управление Капиталом» напоминает, что начинающим инвесторам лучше вкладываться в проверенные инструменты фондового рынка, в том числе при помощи доверительных управляющих.

Что говорят эксперты

Как инвесторы вкладываются в криптовалюты?

Иван Грушинэкономист, криптотрейдер, член экспертно-исследовательского сообщества Crypto Research

Для начала нужно обозначить один важный момент: человек должен решить, готов ли он глубоко изучать все о криптовалютах, чтобы самостоятельно контролировать сделки, или же не готов. Во втором случае предпочтительнее выбрать другие, гораздо более безопасные и потенциально доходные инструменты.

Если говорить о стратегии инвестирования именно в цифровые валюты, то активный трейдинг будет на первом месте, так как доходность может достигать десятков и доже сотен тысяч процентов. Но такие показатели зависят от многих факторов: выбора инструмента и площадки, фазы рынка, умения проводить качественный технический анализ.

Можно ли ориентироваться на новости при торговле и инвестициях в цифровые активы?

Питер Белэкономист, маркетолог, блокчейн-энтузиаст, CEO and founder at Byzantium

Точно не стоит ориентироваться на прогнозы и заявления популярных медийных персон. Даже самый опытный и успешный профессионал может рано или поздно совершить ошибку и потянуть за собой всех своих последователей.

Кроме того, быстрый эффект от таких новостей не всегда предсказуем и продолжителен. Однако на длинной дистанции все наоборот: любая новость о криптовалюте, которая вовлекает новую аудиторию, — это задел на будущий рост.

Отдельно стоит отметить, что если вы предпочитаете не рисковать и качественно диверсифицировать инвестиционный портфель, то одна и та же новость может быть хороша для одного актива, но плоха для другого.

Какие риски

Инвестиционные
  • Волатильность и потеря стоимости актива
  • Выбор неэффективной стратегии
Регуляторно-правовые
  • Введение ограничений или запрет на оборот на территории страны
  • Штрафы за нарушение налогового и валютного законодательства
  • Блокировка счетов или банкротство
  • Закрытие торговой или обменной площадки
Операционные
  • Ошибки при совершении транзакций или неправильном (небезопасном) хранении
  • Любые мошеннические действия
Инвестиционные
Волатильность и потеря стоимости актива
Выбор неэффективной стратегии
Регуляторно-правовые
Введение ограничений или запрет на оборот на территории страны
Штрафы за нарушение налогового и валютного законодательства
Блокировка счетов или банкротство
Закрытие торговой или обменной площадки
Операционные
Ошибки при совершении транзакций или неправильном (небезопасном) хранении
Любые мошеннические действия

Что говорит законодательство РФ

Большинство положений закона о цифровых финансовых активах (далее — закон о ЦФА) вступило в силу с 1 января 2021 года. На сегодняшний день закон о ЦФА — единственный закон на территории Российской Федерации, который регулирует сферу обращения цифровых валют.

Определение

В соответствии с законом о ЦФА цифровая валюта наделена статусом альтернативного средства платежа, запрещенного к приему российскими резидентами.

Под контроль государства попал оборот криптовалют, криптообменники и, конечно, налогообложение в этой области.

Оборот: что можно и нельзя на территории РФ

Выпускать свою криптовалюту Использовать цифровую валюту для оплаты товаров и услуг
Владеть, оставить в качестве сбережения Распространять, рекламировать информацию о предложении такого использования
Инвестировать Защитить свои интересы в суде, если возникли споры по операциям с криптовалютой
Что можно
Выпускать свою криптовалюту
Владеть, оставить в качестве сбережения
Инвестировать
Что нельзя
Использовать цифровую валюту для оплаты товаров и услуг
Распространять, рекламировать информацию о предложении такого использования
Защитить свои интересы в суде, если возникли споры по операциям с криптовалютой

В соответствии с проектом Федерального закона № 1065710-7, принятого в первом чтении Государственной Думой в феврале 2021 г., информировать государство о наличии у вас цифровой валюты и отчитываться о своих операциях с ней следует, если сумма поступлений или списаний превышает 600 000 рублей за отчетный год.

Выводы

  • Вложения в цифровые активы могут быть очень доходными, а могут принести огромный убыток.
  • Криптовалюты зависимы от новостей, влияние которых невозможно предугадать.
  • Виртуальные валюты — сложный для понимания инструмент. Эти активы волатильны, пока находятся в «сером» правовом поле и могут грозить штрафами.
  • Если вы хотите инвестировать и не знаете, с чего начать, воспользуйтесь услугами доверительного управляющего для вложения капитала в классические инструменты фондового рынка.

Оцените статью:

Ещё
Теория
Теория
Практика
Разное

Теория
485
21 октября 2021
На чтение: 7 минут
Теория
22754
12 мая 2021
На чтение: 17 минут
Теория
3961
27 апреля 2021
На чтение: 14 минут
Теория
13437
26 апреля 2021
На чтение: 12 минут
Теория
9646
9 февраля 2021
На чтение: 5 минут
Теория
13009
5 февраля 2021
На чтение: 8 минут
Теория
7765
4 февраля 2021
На чтение: 6 минут
Теория
4845
1 февраля 2021
На чтение: 6 минут
Теория
7981
21 января 2021
На чтение: 9 минут
Теория
4468
18 января 2021
На чтение: 8 минут
Практика
1524
28 сентября 2021
На чтение: 6 минут
Практика
790
27 сентября 2021
На чтение: 4 минуты
Практика
8974
28 мая 2021
На чтение: 16 минут
Практика
2009
28 апреля 2021
На чтение: 10 минут
Практика
4822
20 февраля 2021
На чтение: 6 минут
Практика
4219
12 февраля 2021
На чтение: 6 минут
Практика
1757
10 февраля 2021
На чтение: 5 минут
Практика
1082
3 февраля 2021
На чтение: 3 минуты
Практика
2315
18 января 2021
На чтение: 5 минут
Разное
1104
13 мая 2021
На чтение: 8 минут
Разное
1543
19 февраля 2021
На чтение: 4 минуты
Разное
2604
16 февраля 2021
На чтение: 8 минут
Разное
6802
11 февраля 2021
На чтение: 7 минут
Разное
3621
8 февраля 2021
На чтение: 9 минут
Разное
1997
29 января 2021
На чтение: 3 минуты
Помогите нам стать лучше: оцените журнал
Оставить отзыв
Читать статьи интересно, темы раскрыты понятно

Оцените по 5-балльной шкале

1
2
3
4
5
Читать статьи легко и удобно

Оцените по 5-балльной шкале

1
2
3
4
5
Журнал выглядит стильно и современно

Оцените по 5-балльной шкале

1
2
3
4
5
Расскажу про журнал друзьям и родным

Оцените по 5-балльной шкале

1
2
3
4
5
Чего вам не хватает в журнале?

Оставьте комментарий или поделитесь общим впечатлением

Отправить
Спасибо!

Хотите получать материалы про инвестиции на электронную почту?
Подпишитесь на нашу рассылку.
Будем присылать самые интересные статьи каждый месяц.

Подписаться
Пропустить
Поделитесь полезными статьями про инвестиции и деньги с друзьями!
Vk