• Теория
    Как все утроено на фондовом рынке
  • Практика
    Как инвестировать, чтобы быть в плюсе
  • Разное
    Как инвестируют другие

Онлайн-издание для инвесторов и тех, кто хочет вкладывать с умом, а не как придется.

Матчасть по теме, инструменты с полки «бери и делай», истории тех, кто уже попробовал. Без иллюзий о сказочной доходности.

Практика

Спецдепозитарий в схемах и простыми словами

1524
28 сентября 2021
На чтение: 6 минут

Вы купили инвестиционные паи. При покупке в вашем личном кабинете инвестора отображается информация о списании суммы за операцию и об изменении количества именных ценных бумаг. По факту совершения сделки вы получаете право владения и распоряжения вашими активами. И институт, который законодательно учитывает и фиксирует факт приобретения или продажи, называется специализированный депозитарий (далее – спецдеп).

Но деятельность спецдепа не ограничивается функцией соблюдения законности операций, функционал спецдепа более многогранен. Как устроена работа этого участника рынка, спросили у одного из крупнейших представителей специализированных депозитариев АО «Специализированный депозитарий «Инфинитум».

Что такое специализированный депозитарий

Это инфраструктурный институт, который фиксирует и хранит активы, а также контролирует, как управляющая компания распоряжается имуществом паевых инвестиционных фондов (ПИФ), негосударственных пенсионных фондов (НПФ) и страховых компаний.

Спецдеп выступает гарантом того, что активы, указанные в отчетности управляющей компании (далее – УК), действительно входят в состав имущества ПИФ, паями которого вы владеете. Эта компания контролирует соблюдение условий доверительного управления, в том числе по составу и структуре активов, в которые УК вкладывает средства инвесторов.

Работу спецдепа регулирует Федеральный закон «Об инвестиционных фондах» № 156—ФЗ

 

 

Роль специализированного депозитария в работе фондовой биржи Роль специализированного депозитария на рынке коллективных инвестиций

Как сотрудничают УК и специализированный депозитарий

Во взаимодействии с УК спецдеп выполняет ряд функций: от контроля активов и сделок по ним до согласования отчетности. Расскажем отдельно о каждой из них.

Предварительный контроль. Управляющая компания совершает различные сделки, инвестируя имущество паевого инвестиционного фонда. Если они проходят на бирже, согласование спецдепа не требуется. Если же УК решает вложить имущество фонда в депозит, приобрести долю в обществе с ограниченной ответственностью, купить или продать объект недвижимости, нужно предварительное согласование спецдепа. Сделка должна соответствовать нормам законодательства и Правилам доверительного управления ПИФ — тогда спецдеп акцептует ее. В противном случае УК не сможет провести сделку.

Подтверждение специализированного депозитария также требуется, когда УК нужно провести платеж в рамках управления фондом. Для учета денежных средств фонда открывается отдельный банковский счет, к которому подключается трехсторонний клиент-банк, и без акцепта исполнить платежное поручение нельзя.

Учет и хранение имущества фонда. Спецдеп учитывает принадлежащие паевому фонду ценные бумаги и принимает на хранение иное имущество ПИФа.

Фиксация прав владельца инвестиционных паев. Работая с клиентами, управляющая компания выдает, обменивает и погашает инвестиционные паи.

Согласование отчетности. УК формирует, получает, хранит документы по операциям с имуществом паевого фонда и ежедневно передает спецдепу их электронные копии. На основании этих данных и информации из открытых источников оба участника самостоятельно ведут учет имущества и готовят отчетность для Банка России. Результаты этого параллельного учета сравниваются в процессе сверки между УК и спецдепозитарием, по результатам которой формируется итоговая отчетность. Так инвестор получает максимально достоверную информацию о своих инвестициях.

Последующий контроль УК. По итогам операций с имуществом фонда УК сверяет их корректность и соответствие требованиям законодательства. Специализированный депозитарий также ежедневно проверяет работу УК на предмет соблюдения нормативных актов и Правил доверительного управления ПИФ. При выявлении нарушений спецдеп уведомляет об этом как УК, так и регулятора — Банка России.

Зачем инвестору знать про спецдеп

В первую очередь, человек, инвестирующий в паи ПИФ, хочет быть уверен в безопасности вложений. Задача спецдепа — обеспечить надежность и прозрачность всех этапов осуществления доверительного управления имуществом фонда (в том числе сделок с ценными бумагами, платежей и т.д.), хранения имущества и определения расчетной стоимости инвестиционного пая.

Кроме того, в случае банкротства УК, спецдеп будет играть главную роль в дальнейшей судьбе ПИФ, по сути, заменяя управляющую компанию на определенное время. Он станет надежным хранителем средств фонда, чтобы они не были потрачены на погашение долгов обанкротившейся УК. 

Стоит также отметить, что вероятность банкротства крупной УК, которая входит в одну группу с любым из крупнейших российских банков, крайне мала. Однако знать об этом для спокойствия за свои сбережения необходимо. 

Узнать, какая компания выполняет функцию спецдепозитария для вашей УК, можно в Правилах доверительного управления паевого инвестиционного фонда. Этот документ можно найти на сайте или в личном кабинете УК.

Работа спецдепа оплачивается инвестором за счет комиссии, которая определена в договоре между УК и спецдепом, и максимальный размер которой зафиксирован в Правилах доверительного управления фонда.

Коротко

Специализированный депозитарий обеспечивает прозрачность, законность операций с ценными бумагами и следит за соблюдением интересов инвесторов.

За услуги спецдепозитария предусмотрена комиссия, которая оплачивается за счет имущества ПИФ. Информация о спецдепе, под контролем которого находятся ПИФ, указана в Правилах доверительного управления ПИФ.

Оцените статью:

Ещё
Практика
Теория
Практика
Разное

Теория
1985
12 декабря 2021
На чтение: 8 минут
Теория
485
21 октября 2021
На чтение: 7 минут
Теория
22756
12 мая 2021
На чтение: 17 минут
Теория
3961
27 апреля 2021
На чтение: 14 минут
Теория
13437
26 апреля 2021
На чтение: 12 минут
Теория
9646
9 февраля 2021
На чтение: 5 минут
Теория
13009
5 февраля 2021
На чтение: 8 минут
Теория
7765
4 февраля 2021
На чтение: 6 минут
Теория
4845
1 февраля 2021
На чтение: 6 минут
Теория
7981
21 января 2021
На чтение: 9 минут
Теория
4468
18 января 2021
На чтение: 8 минут
Практика
790
27 сентября 2021
На чтение: 4 минуты
Практика
8975
28 мая 2021
На чтение: 16 минут
Практика
2009
28 апреля 2021
На чтение: 10 минут
Практика
4822
20 февраля 2021
На чтение: 6 минут
Практика
4219
12 февраля 2021
На чтение: 6 минут
Практика
1757
10 февраля 2021
На чтение: 5 минут
Практика
1082
3 февраля 2021
На чтение: 3 минуты
Практика
2315
18 января 2021
На чтение: 5 минут
Разное
1104
13 мая 2021
На чтение: 8 минут
Разное
1543
19 февраля 2021
На чтение: 4 минуты
Разное
2605
16 февраля 2021
На чтение: 8 минут
Разное
6802
11 февраля 2021
На чтение: 7 минут
Разное
3621
8 февраля 2021
На чтение: 9 минут
Разное
1997
29 января 2021
На чтение: 3 минуты
Помогите нам стать лучше: оцените журнал
Оставить отзыв
Читать статьи интересно, темы раскрыты понятно

Оцените по 5-балльной шкале

1
2
3
4
5
Читать статьи легко и удобно

Оцените по 5-балльной шкале

1
2
3
4
5
Журнал выглядит стильно и современно

Оцените по 5-балльной шкале

1
2
3
4
5
Расскажу про журнал друзьям и родным

Оцените по 5-балльной шкале

1
2
3
4
5
Чего вам не хватает в журнале?

Оставьте комментарий или поделитесь общим впечатлением

Отправить
Спасибо!

Хотите получать материалы про инвестиции на электронную почту?
Подпишитесь на нашу рассылку.
Будем присылать самые интересные статьи каждый месяц.

Подписаться
Пропустить
Поделитесь полезными статьями про инвестиции и деньги с друзьями!
Vk