Как выбрать управляющую компанию

3 февраля 2021

Управляющая компания (УК) — это юридическое лицо, которому инвесторы передают свои средства в управление для сохранения и приумножения капитала. Цель работы управляющей компании — приносить доход клиенту, а для этого необходимо грамотно управлять инвестициями, обеспечивать привлекательную доходность и держать руку на пульсе рынка.

Если вы решили передать деньги в управление профессионалам, нужно ответственно отнестись к выбору финансового партнера. В этом материале мы составили чек-лист, который поможет выбрать надежного управляющего.

1. Законность

Деятельность управляющих компаний контролируется Банком России и регулируется нормативным законодательством. В зависимости от перечня инвестиционных продуктов, которые УК предлагает клиентам, у нее может быть несколько разных лицензий. Например, чтобы вести деятельность по управлению ОПИФ и другими паевыми фондами нужна соответствующая лицензия. А чтобы открывать клиентам счета ИИС и предоставлять услугу индивидуального доверительного управления нужна лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на управление ценными бумагами. Поэтому УК еще называют «управляющий» или «доверительный управляющий». Чаще всего УК имеет сразу несколько лицензий. Проверить наличие у управляющей компании соответствующих лицензий можно в реестре, который ведет Банк России.

2. Надежность и качество услуг

По критериям надежности и качества ежегодно управляющим компаниям присваивается рейтинг, учитывающий финансовые и бизнес-показатели, а также репутацию на рынке. Одно из крупнейших российских рейтинговых агентств называется Эксперт РА. Максимальная оценка — А++ — для управляющей компании у этого рейтингового агентства означает «наивысшую надежность и качество услуг». При выборе управляющей компании ориентируйтесь на рейтинги, обращайте внимание на позиции компании в них. Также рейтинговые агентства публикуют рэнкинги, где указывают позицию компании в том или ином направлении бизнеса. Например, есть рэнкинги по объему розничного бизнеса или по количеству эндаумент-фондов под управлением.

По мнению рейтинговых агентств, дополнительным фактором поддержки для УК является то, что она входит в единую финансовую группу с крупным известным банком.

3. Репутация

Когда ищешь профессионалов, которым можно передать в управление сбережения, рассчитываешь на информационную открытость, прозрачность и высокие показатели доходности. Это можно проверить, изучив сайт управляющей компании, комментарии ее специалистов в открытых источниках, правила доверительного управления и историю доходности паевых инвестиционных фондов за несколько последних лет. Последнее для открытых паевых фондов, находящихся под управлением разных управляющих компаний, удобно смотреть на Investfunds. На этом портале также размещается ежемесячный рейтинг фондов по доходности.

4. Затраты

Управляющие компании берут комиссию за управление активами и в определенных случаях — за приобретение и/или погашение паев (надбавки и скидки). У доверительного управляющего предусмотрены комиссии за открытие стандартной стратегии ИИС и управление. Следует учесть также вознаграждение специализированного депозитария, регистратора, аудитора и другие расходы. Общий подход к инвестированию и все предусмотренные комиссии подробно описаны в правилах доверительного управления и договоре доверительного управления, которые нужно изучить внимательно перед принятием решения о приобретении инвестиционных паев или открытии ИИС.

5. Удобство

Дистанционное управление финансами — уже давно неотъемлемая часть нашей жизни. Это же касается и инвестиций. То насколько управляющая компания открыта и доступна для клиентов, можно оценить по наличию и удобству личного кабинета.

Однако все операции с инвестиционными продуктами также можно совершить в офисе УК или у ее агентов. При выборе управляющей компании обратите внимание на удобство расположения сети офисов или отделений ее банков-партнеров.