Теория
Квалифицированный инвестор — кто это
9645
9 февраля 2021
На чтение: 5 минут
По данным Московской биржи, с июля по декабрь 2020 года каждый месяц на площадке регистрировалось в среднем 572 тысячи новичков. К тому моменту они еще не совершали сделки и не знают о рисках большинства сложных финансовых инструментов. Чтобы помочь новичкам не потерять деньги и не разочароваться в фондовом рынке, принято деление на две группы: квалифицированные и неквалифицированные инвесторы.
Неквалифицированные инвесторы могут вкладывать средства только в ограниченный список инструментов, а квалифицированные — в любые активы.
Что дает статус квалифицированного инвестора
Квалифицированный инвестор — это опытный инвестор, который понимает, как совершать сделки, умеет различать инструменты по степени риска и доходности, знает, какие корпоративные события могут повлиять на стоимость ценных бумаг. Главное — такие инвесторы понимают, как устроены финансовые инструменты, какие риски они несут, и готовы осознано их принимать в обмен на возможность получить бОльший доход.
Такой инвестор может торговать более сложными и рисковыми инструментами, а также совершать сделки не только на биржах в России, но и на иностранных площадках. Речь идет о структурных продуктах, закрытых паевых инвестиционных фондах (ЗПИФ), иностранных биржевых инвестиционных фондах (ETF), евробондах, акциях иностранных эмитентов, предназначенных для квалифицированных инвесторов, которые публично не обращаются в России, или активах, которые вообще не торгуются на биржах.
Квалифицированный инвестор, как правило, умеет анализировать и учитывать информацию из отчетности компаний, эмиссионных документов, аналитических обзоров, которая помогает в принятии решений, правильной диверсификации портфеля.
Как стать квалифицированным инвестором
Чтобы получить статус квалифицированного инвестора, нужно подать заявление управляющей компании или брокеру, с которыми вы будете сотрудничать. В заявлении указывается, в отношении каких именно активов необходим статус квалифицированного инвестора. У каждой компании — свой регламент признания лиц квалифицированными инвесторами, требования к которому установлены нормативным актом Банка России.
При этом вы должны соответствовать одному из этих требований:
- Объем личных сбережений — не менее 6 млн рублей. Это могут быть средства на банковских счетах и депозитах, ценные бумаги и иное имущество.
- Оборот по сделкам на финансовом рынке — от 6 млн рублей за последний год. При этом ежемесячно должно быть не менее одной сделки, а ежеквартально — не менее 10.
- Высшее экономическое образование или аттестат специалиста финансового рынка, а также сертификаты CFA, CIIA или FRM.
- Наличие опыта работы в организации, совершающей сделки с ценными бумагами и/или производными финансовыми инструментами.
Если подходите хотя бы под один из этих критериев — поздравляем, вы можете претендовать на статус квалифицированного инвестора. Но помните, что подтверждать такой статус нужно у каждой управляющей компании или брокера, если вы вдруг захотели их сменить.
Кто такой неквалифицированный инвестор
Если вы не получили статус квалифицированного инвестора, не расстраивайтесь — вам доступны стандартные и популярные инструменты фондового рынка, с которыми можно собрать хороший инвестиционный портфель. Этого достаточно, особенно если вы только-только начинаете совершать сделки с ценными бумагами.
Неквалифицированный инвестор может приобрести следующие инструменты:
-
акции российских компаний и бумаги зарубежных эмитентов, которые обращаются в российской юрисдикции;
- корпоративные облигации российских эмитентов и облигации федерального займа (ОФЗ);
- паи открытых и биржевых паевых инвестиционных фондов (ОПИФ, БПИФ), а также паи интервальных и закрытых паевых инвестиционных фондов (ИПИФ, ЗПИФ), которые предназначены для неквалифицированных инвесторов;
- срочные контракты: фьючерсы и опционы.
Итак, давайте подведем итог:
-
квалифицированному инвестору доступен более широкий список ценных бумаги и финансовых продуктов для размещения средств;
-
неквалифицированный инвестор может инвестировать в российские акции и облигации, ОФЗ, ПИФы и биржевые фьючерсы с опционами;
- для получения статуса квалифицированного инвестора нужно соответствовать особым условиям, которые установлены Банком России.
Сравните: что обычно выбирают инвесторы с разными статусами
Инструмент | Квалифицированный инвестор | Неквалифицированный инвестор |
---|---|---|
Акции компаний РФ | ✅ | ✅ |
Корпоративные облигации | ✅ | ✅ |
ОФЗ | ✅ | ✅ |
ОПИФ, ИПИФ, БПИФ | ✅ | ✅ |
ЗПИФ | ✅ | ✖ |
Еврооблигации | ✅ | ✖ |
Структурные ноты | ✅ | ✖ |
ETF | ✅ | ✖ |
Акции иностранных эмитентов, которые не обращаются в РФ | ✅ | ✖ |
Акции иностранных компаний, которые залистингованы в РФ | ✅ | ✅ |
Ценные бумаги, которые не обращаются на бирже | ✅ | ✖ |
Акции компаний РФ | |
---|---|
Квалифицированный инвестор | ✅ |
Неквалифицированный инвестор | ✅ |
Корпоративные облигации | |
---|---|
Квалифицированный инвестор | ✅ |
Неквалифицированный инвестор | ✅ |
ОФЗ | |
---|---|
Квалифицированный инвестор | ✅ |
Неквалифицированный инвестор | ✅ |
ОПИФ, ИПИФ, БПИФ | |
---|---|
Квалифицированный инвестор | ✅ |
Неквалифицированный инвестор | ✅ |
ЗПИФ | |
---|---|
Квалифицированный инвестор | ✅ |
Неквалифицированный инвестор | ✖ |
Еврооблигации | |
---|---|
Квалифицированный инвестор | ✅ |
Неквалифицированный инвестор | ✖ |
Структурные ноты | |
---|---|
Квалифицированный инвестор | ✅ |
Неквалифицированный инвестор | ✖ |
ETF | |
---|---|
Квалифицированный инвестор | ✅ |
Неквалифицированный инвестор | ✖ |
Акции иностранных эмитентов, которые не обращаются в РФ | |
---|---|
Квалифицированный инвестор | ✅ |
Неквалифицированный инвестор | ✖ |
Акции иностранных компаний, которые залистингованы в РФ | |
---|---|
Квалифицированный инвестор | ✅ |
Неквалифицированный инвестор | ✅ |
Ценные бумаги, которые не обращаются на бирже | |
---|---|
Квалифицированный инвестор | ✅ |
Неквалифицированный инвестор | ✖ |
Оцените статью:
Спрашивайте, если что-то осталось непонятно