Практика
Как выбрать ПИФ: четыре простых шага

Четыре простых шага для правильного выбора ПИФ

175 14 июля 2023 На чтение: 6 минут
Практика

Как выбрать ПИФ: четыре простых шага

Четыре простых шага для правильного выбора ПИФ
175 14 июля 2023

Куда инвестировать

Открытые паевые
инвестиционные фонды

  • Начать просто — инвестиции онлайн от 1 000 ₽
  • Фонды с разными стратегиями на выбор
  • Покупать, обменивать и погашать паи доступных фондов можно онлайн в любой рабочий день

Индивидуальный
инвестиционный счет

  • Готовые стандартные стратегии
  • Ежегодный возврат налога — до 52 000 ₽
  • Для первых шагов в инвестициях и новых возможностей

Доверительное управление

  • Дополнительные возможности для вашего капитала
  • Расчетная сохранность средств 
  • Период охлаждения — 5 рабочих дней

Частые вопросы

Перейти в раздел
Что такое индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)?
По российскому законодательству с 2015 года у физических лиц появилась возможность открывать особые типы счетов (Индивидуальные инвестиционные счета), по которым предусмотрено право получения инвестиционного налогового вычета двух типов. — Вычет на взнос: при использовании данного типа вычета можно вернуть ранее уплаченный НДФЛ в размере 13% от суммы денежных средств, внесенных на ИИС (максимально 52 000 рублей при внесении на ИИС 400 000 рублей и более). Вычет предоставляется при подаче налоговой декларации каждый год при условии ежегодного внесения средств на ИИС и наличия дохода, облагаемого по ставке 13% (например, заработная плата). или — Вычет на доход: данный тип налогового вычета может быть получен по истечении 3 лет с даты заключения договора на ведение ИИС. Вычет предоставляется в размере всего финансового результата, который получен от инвестирования внесенных на ИИС денежных средств за весь период ведения счета (не менее 3 лет).
В чем отличие ИИС, открытого в рамках доверительного управления, от ИИС в рамках брокерского обслуживания?
ИИС, открытый в рамках доверительного управления, — это готовый продукт. Клиенту не нужно самостоятельно отслеживать ситуацию на финансовых рынках и делать выбор, в какой финансовый инструмент вкладывать свои средства и в какой момент покупать или продавать бумаги. За этот процесс отвечает профессиональная команда управляющих, которые в соответствии с выбранной стратегией управляют сбережениями клиента.
Могу ли я открыть одновременно несколько индивидуальных инвестиционных счетов?
В настоящий момент такая возможность не предусмотрена законодательством.
Могу ли я воспользоваться двумя инвестиционными налоговыми вычетами одновременно?
В рамках действующего ИИСа клиент может воспользоваться только одним из двух типов вычета: в размере взноса на ИИС — ежегодно возвращать до 52 тыс. рублей ранее уплаченного НДФЛ, либо вычетом в размере финансового результата — освободить от налогообложения доход, образовавшийся на ИИС к моменту его закрытия.
Как получить вычет, если у меня нет официального дохода?
ИИС позволяет воспользоваться одним из двух типов вычетов. При отсутствии официального дохода и уплаты с него налога на доходы физических лиц, клиент может воспользоваться вторым типом вычета (вычет в размере финансового результата) и освободить от налогообложения доход, образовавшийся на ИИС к моменту его закрытия.
ИИС застрахованы государством?
В отличие от банковских вкладов средства на ИИС не подлежат обязательному страхованию.
Обязан ли я по истечении 3-х лет закрыть ИИС?
Нет, вы не обязаны закрывать ИИС по истечении 3-х лет.
Как вывести деньги с ИИС?
Вывести средства с ИИС можно только с его одновременным закрытием. Но важно помнить, что при закрытии ИИС ранее, чем через три года после открытия, его владелец теряет право на налоговые льготы.
Есть ли ограничения по времени для подачи документов в Налоговую инспекцию на получение вычета НДФЛ?
Подать налоговую декларацию и вернуть ранее уплаченный налог можно в течение трех лет с момента возникновения права на вычет. То есть если в 2019 году вы внесли средства на ИИС, то вернуть уплаченный налог за 2019 год сможете в течение следующих трех лет — с 2020 по 2022 год включительно.
Как получить максимальный налоговый вычет — 52 000 рублей?
Сумма налогового вычета определяется исходя из суммы внесенных налогоплательщиком в налоговом периоде на ИИС денежных средств при выборе налогового вычета на взнос (тип «А»). Размер налогового вычета не превышает 400 000 рублей в год. Результатом применения данного типа вычета является возврат налогоплательщику ранее уплаченного НДФЛ в размере до 52 000 рублей в год. Налоговым кодексом Российской Федерации предусмотрен инвестиционный налоговый вычет в сумме положительного финансового результата, полученного по операциям, учитываемым на ИИС — налоговый вычет на доход (тип «Б»), но в настоящем материале указанный вид инвестиционного налогового вычета не учитывается при расчете доходности. Вид получаемого инвестиционного налогового вычета определяется Клиентом самостоятельно. Налоговый вычет на взнос (тип «А») и налоговый вычет на доход (тип «Б») предоставляется резидентам РФ при наличии официального дохода согласно статьям 219, 219.1 Налогового Кодекса РФ. Сумма налогового вычета может меняться в зависимости от срока пользования продуктом, сумм ежегодных взносов. Физическое лицо вправе иметь только один договор на ведение индивидуального инвестиционного счета. В случае заключения нового договора на ведение индивидуального инвестиционного счета ранее заключенный договор на ведение индивидуального инвестиционного счета должен быть прекращен в течение месяца. При закрытии ИИС ранее чем через 3 года с момента открытия необходимо самостоятельно возместить сумму полученных налоговых вычетов с уплатой пени и штрафов.
Какие риски есть при открытии ИИС?
Системный, рыночный, кредитный, правовой, операционный, риск ликвидности, риски, связанные с ИИС, а также с совершением сделок РЕПО, маржинальных и непокрытых сделок.
Что такое ОПИФ?

ОПИФ — это форма объединения средств клиентов в общий инвестиционный портфель с целью инвестирования и получения дохода. Управляющая компания управляет средствами фонда как единым целым, размещая их в различные перспективные и надежные активы — в соответствии с инвестиционной стратегией.


Можно ли купить инвестиционные паи нескольких ОПИФов одновременно?
Да, средства можно разместить сразу в несколько открытых паевых инвестиционных фондов под управлением одной Управляющей компании. С точки зрения управления капиталом это даже предпочтительнее по сравнению с приобретением инвестиционных паев только одного фонда. Это позволяет диверсифицировать сбережения — по разным классам активов и сроку размещения
Как выбрать стратегию для инвестирования?
Выбор стратегии зависит от многих факторов: срок размещения средств, предпочитаемая валюта актива, отношение к риску. При этом для достижения желаемого результата мы предлагаем придерживаться ряда простых правил. Начинать знакомство с инвестициями проще через стратегии, которые предполагают размещение средств в облигации — наиболее стабильный и прогнозируемый инструмент. Например, государственные облигации или корпоративные облигации — бумаги крупных российских компаний. По мере получения опыта можно расширять список стратегий, приобретая в дополнение к облигационным фондам инвестиционные паи фондов смешанных инвестиций (облигации + акции). Также мы советуем выдерживать рекомендуемый срок размещения средства для каждого фонда, в среднем это 2-3 года.
Могут ли пайщики ОПИФ воспользоваться налоговыми льготами?
Да. Клиент, приобретающий инвестиционные паи ОПИФ после 01.01.2014 и владеющий ими более 3 лет, имеет право на инвестиционный налоговый вычет (пп. 1 п.1 ст. 219.1 НК РФ). Вычет предоставляется клиенту управляющей компанией при погашении паев. По налоговому законодательству, за 3 года клиент может претендовать на вычет до 9 млн руб., что позволит сэкономить на НДФЛ до 1,17 млн руб.
Какова минимальная сумма инвестиций в ОПИФы?
Минимальная сумма при первоначальном приобретении паев онлайн через Личный кабинет клиента — 1 000 рублей. Данное пороговое значение действует и на последующие покупки инвестиционных паев.
На какой срок рассчитаны стратегии ОПИФ?
Для каждой стратегии есть минимально рекомендуемый срок размещения средств. В среднем это 2-3 года. Однако размещение средств в ОПИФ не ограничивается рекомендуемым сроком. Средства могут быть размещены и на больший срок.
Какие преимущества дает ОПИФ по сравнению с самостоятельной покупкой ценных бумаг?
Размещая средства в открытые паевые инвестиционные фонды, клиент сразу получает готовый продукт. У него нет необходимости самостоятельно отслеживать ситуацию на финансовых рынках, делать выбор и принимать решения, когда и в какой финансовый инструмент вкладывать свои средства. Этим процессом занимается профессиональная команда управляющих, которые в соответствии со стратегией фонда будут размещать средства в перспективные и надежные активы.
Можно ли получить налоговый вычет при владении инвестиционными паями?
Да. Согласно налоговому законодательству (пп. 1 п. 1 ст. 219.1 НК РФ, п. 1 ст. 5 Федерального закона № 420-ФЗ) владельцы паёв открытых паевых инвестиционных фондов имеют право получения инвестиционного налогового вычета.

Вычет предоставляется в размере положительного финансового результата, полученного от погашения ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг и находившихся в собственности более трех лет (пп. 1 и 2 п. 3 ст. 214.1 НК РФ). * К ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, относятся: ценные бумаги, допущенные к торгам российского организатора торговли на рынке ценных бумаг, в том числе на фондовой бирже, а также инвестиционные паи открытых паевых инвестиционных фондов. Право на предоставление инвестиционного налогового вычета применяется к доходам, полученным при реализации (погашении) ценных бумаг, приобретенных после 1 января 2014 года.
Где и как можно получить налоговый вычет по ОПИФ?
Инвестиционный налоговый вычет можно получить двумя способами:

1) в налоговой инспекции, подав налоговую декларацию по форме 3-НДФЛ

2) у налогового агента

Налоговый вычет предоставляется налогоплательщику при исчислении и удержании налога налоговым агентом на основании заявления налогоплательщика о предоставлении ему инвестиционного налогового вычета. В течение налогового периода вычетом можно воспользоваться при каждом случае получения положительного финансового результата от реализации (погашения) ценных бумаг. Этот вычет уменьшает налоговую базу по совокупности всех операций с ценными бумагами и финансовыми инструментами срочных сделок и в результате влияет на общую налоговую базу по всем доходам, облагаемым по ставке 13% (п. 14 ст. 214.1, п. 1 ст. 219.1 НК РФ). Обратите внимание, что переносить неизрасходованную сумму вычета на следующий год нельзя (п. 3 ст. 210 НК РФ).
Какие положения налогового кодекса регулируют получение вычета по ОПИФ?
Инвестиционный налоговый вычет предоставляется с учетом следующих положений  Налогового кодекса (п. 2 ст. 219.1 НК РФ):

— сумма положительного финансового результата, в размере которого предоставляется налоговый вычет, определяется в соответствии со ст. 214.1 и 214. 9 НК РФ;

— предельный размер налогового вычета в налоговом периоде определяется как произведение количества полных лет нахождения в собственности налогоплательщика проданных (погашенных) ценных бумаг и суммы, равной 3 000 000 рублей. При этом для проданных ценных бумаг с различными сроками нахождения в собственности, каждый из которых более трех лет, предусмотрен специальный порядок расчета налогового вычета с учетом положений пп. 2 п. 2 ст. 219.1 НК РФ

— срок нахождения ценной бумаги в собственности налогоплательщика исчисляется исходя из метода реализации (погашения) ценных бумаг, приобретенных первыми по времени;

— в случае, если при предоставлении налогового вычета несколькими налоговыми агентами его совокупная величина превысила предельный размер, налогоплательщик обязан представить налоговую декларацию и доплатить соответствующую сумму налога.
Индивидуальные стратегии гарантируют доход?
Управляющая компания не может гарантировать доходность ни по одной стратегии. Это связано с тем, что результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем и зависят от ситуации на финансовом рынке.
Будет ли у меня персональный менеджер?
Да. Менеджер сопровождает инвестора на всех этапах взаимодействия с управляющей компанией:

— открытие счета
— предоставление отчетности
— обновление анкетных данных
— подведение итогов инвестирования
— обсуждение и открытие новых продуктов
Обязательно ли быть квалифицированным инвестором?
Большая часть продуктов для состоятельных клиентов в нашей компании предполагает наличие статуса квалифицированного инвестора. Стратегии для состоятельных клиентов, как правило, включают сложные финансовые инструменты. По закону вкладывать деньги в такие активы могут только квалифицированные инвесторы.
Каков минимальный порог входа для состоятельных клиентов?
Минимальный порог для индивидуальных стратегий разный. Мы рекомендуем начинать с 15 млн рублей или эквивалента в валюте.
Чем индивидуальные стратегии отличаются от стандартных стратегий доверительного управления?
Стандартная стратегия — это фиксированная инвестиционная стратегия. Эти стратегии доступны всем клиентам, которые захотят в них инвестировать.
В индивидуальных стратегиях портфель формируется под конкретный запрос клиента. Инвесторам доступен более широкий набор активов, в том числе инструменты для квалифицированных инвесторов — например, структурированные ноты.
Мне могут разработать индивидуальную стратегию, которая не представлена на сайте?
Да. Индивидуальные стратегии полностью учитывают пожелания клиентов. Чтобы разработать стратегию, специалисты узнают ваши потребности, горизонт инвестиций, отношение к риску, подходящую валюту, желаемый уровень потенциальной доходности и другие нюансы.
Что такое стандартная стратегия доверительного управления?
Стандартные стратегии предполагают управление ценными бумагами и денежными средствами нескольких клиентов по единым правилам и принципам формирования состава и структуры активов, находящихся в доверительном управлении. Управляющий формирует структуру активов в соответствии с инвестиционной декларацией. Учредитель управления, то есть клиент, не может самостоятельно выбирать активы, условия и срок стандартной стратегии, но может инвестировать в разные стратегии для диверсификации своего портфеля инвестиций.
Гарантирована ли доходность по стандартным стратегиям?
Доходность стратегии в прошлом не определяет доходность в будущем. Невозможно спрогнозировать рост и падение стоимости активов, поэтому доходность не гарантирована, а средства инвесторов не застрахованы. Управляющий не гарантирует сохранность средств, но путем деления портфеля на инвестиционную и консервативную часть стремится достигнуть расчетной сохранности средств.
Что такое расчетная сохранность средств?
Расчетная сохранность средств предполагает, что в конце инвестиционного горизонта у клиента будет сумма, не менее первоначально инвестированной. Расчетная сохранность средств учитывает комиссии за размещение и управление, но не учитывает НДФЛ и расходы, связанные с доверительным управлением — например, комиссии биржи, брокера, депозитария, поэтому фактическая сумма, полученная клиентом, может быть меньше первоначально инвестированной. Чтобы достичь расчетной сохранности, Управляющий инвестирует часть средств в облигации высоконадежных российских эмитентов.  
Кому больше подходят стандартные стратегии управления «Газопромышленность РФ», «Рынок акций РФ» и «Нефтепромышленность РФ»?
Стратегии «Газопромышленность РФ» и «Нефтепромышленность РФ» подходят инвесторам, располагающим первоначальным капиталом и готовым инвестировать от 100 тысяч рублей. Стратегия «Рынок акций РФ» — подходит тем, кто готов инвестировать от 300 тысяч рублей.
Можно ли инвестировать средства сразу в несколько стандартных стратегий одновременно?
Да. По вашему желанию, вы можете выбрать несколько различных стандартных стратегий и разместить в них средства одновременно. При этом по каждой стандартной стратегии с клиентом будет заключен отдельный договор доверительного управления.
Чем инвестиционная часть стратегии отличается от консервативной?
Консервативная часть — средства, которые Управляющий размещает в высоконадежные инструменты. Эти инструменты с высокой долей вероятности могут приносить предсказуемый результат. Данная часть призвана обеспечить расчетную сохранность средств в случае получения убытков по инвестиционной части.

Инвестиционная часть состоит из вложений в опционы, обеспечивающих участие в возможном росте акций. Например, для инвестиционной части стратегии «Рынок акций РФ» базовым активом опционов выступают фьючерсные контракты на Индекс МосБиржи, для опционов стратегии «Газопромышленность РФ» базовый актив — это акции ПАО «Газпром» или фьючерсные контракты на акции ПАО «Газпром», для опционов стратегии «Нефтепромышленность РФ» — акции ПАО «НК «Роснефть» или фьючерсные контракты на акции ПАО «НК «Роснефть».
Чем стандартные стратегии управления отличаются между собой?
Стандартные стратегии отличаются минимальной суммой взноса и базовым активом в составе опционов инвестиционной части каждой стратегии. Минимальная сумма взноса по стратегиям «Нефтепромышленность РФ» и «Газопромышленность РФ» — 100 тыс. руб., по стратегии «Рынок акций РФ» — 300 тыс. руб. Каждая стандартная стратегия управления состоит из консервативной части и инвестиционной части. Консервативная часть у всех трех стратегий состоит из облигаций высоконадежных российских эмитентов.  Инвестиционная часть у каждой стратегии своя, она состоит из вложений в опционы, обеспечивающих участие в возможном росте акций.
Больше об инвестициях

Мы используем файлы cookie и инструменты аналитики активности на сайте.

Ознакомиться с условиями их обработки можно в Политике в отношении обработки персональных данных. Вы можете запретить сохранение cookie в настройках своего браузера. 

Добро пожаловать

Вход в личный кабинет

Мы в соцсетях

Раскрытие информации

АО "ААА Управление Капиталом". 119049, Москва, ул. Коровий Вал, д. 7. Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00657 от 15.09.2009, Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-12879-001000 от 26.01.2010 выданы ФСФР России без ограничения срока действия. Рекомендации по защите информации:

+7 (800) 200 54 54