Закрытые паевые инвестиционные фонды
Закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ) – это обособленный имущественный комплекс, не являющийся юридическим лицом, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем (учредителями) доверительного управления с возможностью выхода только по окончании срока действия договора доверительного управления фондом. Доля в праве собственности удостоверяется ценной бумагой.
ЗПИФ позволяет инвестировать практически в неограниченный перечень активов и сохраняет все налоговые преимущества закрытых паевых фондов. Пайщики могут контролировать действия управляющей компании и регулярно получать доход от результатов доверительного управления, если это указано в правилах доверительного управления (ПДУ).
Акционерное общество «ААА Управление Капиталом» осуществляет управление имуществом различных категорий ЗПИФ с 2008 года, являясь абсолютным лидером рынка*. Фонды компании реализуют проекты клиентов в области прямых и венчурных инвестиций, хедж-фондов и фондов недвижимости.
ВИДЫ ЗПИФ
Для неквалифицированных инвесторов:
- ЗПИФ рыночных финансовых инструментов
- ЗПИФ недвижимости (активы фонда могут составлять исключительно построенная и введенная в эксплуатацию недвижимость и права из договоров долевого участия)
Для квалифицированных инвесторов:
- ЗПИФ финансовых инструментов
- ЗПИФ недвижимости (активы фонда может составлять недвижимость в любой форме находящаяся на любом этапе строительства)
- ЗПИФ комбинированный (могут совмещать в себе фонды остальных типов)
ПРЕИМУЩЕСТВА СТРУКТУРИРОВАНИЯ ПРОЕКТОВ И ИНВЕСТИРОВАНИЯ ЧЕРЕЗ МЕХАНИЗМ ЗПИФ:
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПРЕИМУЩЕСТВА:
- Фонд не является плательщиком налога на прибыль. Таким образом, все виды доходов Фонда (включая купонный доход/дивиденды по ценным бумагам, доходы от купли-продажи имущества, от изменения курса валюты и т.д.) за вычетом всех видов расходов могут быть реинвестированы в полном объеме.
- Налог на прибыль (НДФЛ) уплачивается владельцем паев в момент их погашения (продажи) и при получении промежуточного дохода. При погашении (продаже) налогооблагаемая база рассчитывается как разница между стоимостью погашения (продажи) и стоимостью приобретения паев с учетом особенностей, установленных Налоговым кодексом РФ, а при выплате промежуточного дохода как объем выплаты.
- Пай является ценной бумагой может быть заложен, подарен и реализован на вторичном рынке.
ПРОЧИЕ ПРЕИМУЩЕСТВА:
- Обеспечение конфиденциальности информации о владельцах инвестиционных паев и сделках фондов для квалифицированных инвесторов, позволяет, в том числе, защититься от недружественных действий третьих лиц.
- Невозможность взыскания переданного в ЗПИФ имущества по долгам пайщика (взыскание может быть обращено только на принадлежащие ему инвестиционные паи).
- Возможность создания единого цента для осуществления заемного финансирования проектов и партнеров без дополнительной регуляторной нагрузки.
- Возможность организации регулярных выплат промежуточного дохода.
- При наличии инвестиционного комитета пайщики имеют возможность принимать участие в управлении активами ЗПИФ.
решения для клиентов
Акционерное общество «ААА Управление Капиталом» предлагает услуги по созданию и управлению закрытыми паевыми инвестиционными фондами (ЗПИФ), в том числе:
- Оценку потребностей и целей клиента и подготовку вариантов оптимизации логистики бизнес-процессов и оптимизации структуры владения активами с помощью встраивания механизма ЗПИФов в бизнес клиента.
- Создание ЗПИФа как оболочки для удержания активов, полное сопровождение деятельности фонда.
Возможные потребности