Мы стабильно входим в пятерку крупнейших управляющих компаний России
Мы были основаны в 2004 году и имеем огромный опыт работы в области инвестиций
Инвестиционный процесс
Наш инвестиционный процесс основан на комбинации top-down и bottom-up анализа.
Для определения целей и горизонта инвестирования мы применяем макроэкономические данные, прогнозы компаний и собственные модели.
Мы осуществляем регулярное исследование финансовых рынков и отраслей, а также нескольких сотен отдельных активов и инструментов.
Для определения целей и горизонта инвестирования мы применяем макроэкономические данные, прогнозы компаний и собственные модели.
Мы осуществляем регулярное исследование финансовых рынков и отраслей, а также нескольких сотен отдельных активов и инструментов.
Анализ TOP-DOWN
- Анализ глобальных, региональных и страновых макроэкономических показателей, а также политической ситуации
- Оценка риск-аппетита в отношении стран Восточной Европы, СНГ и России с целью определения желаемого уровня вложений
- Выбор секторов для размещения средств производится посредством отраслевого анализа
- Анализ спроса и предложения для лучшего воплощения инвестиционных решений
- Анализ валютного рынка
Анализ BOTTOM-UP
- Анализ кривых доходностей и спрэдов кривых в целях определения недооцененных выпусков инструментов с фиксированной доходностью
- Анализ конкурентной позиции компании, валовой выручки, драйверов роста маржи бизнеса и потенциала для формирования денежного потока
- Анализ отрасли в целях определения перспектив развития и относительной стоимости
- Принятие во внимание репутации менеджмента, опыта работы и будущей стратегии
- Анализ структуры капитала компании, ковенанта, структуры акционеров и ликвидности